Es un secreto a fuego abierto en el mundo de FinTech que el fundador y CEO de Startup aumentó, Darragh Buckley, ha estado tratando de “comprar un banco”, como dijo una persona familiarizada con el paisaje a TechCrunch.
Hace un par de semanas, básicamente tuvo éxito.
Compró una participación lo suficientemente grande en Twin City Bank para desencadenar una divulgación pública de la transacción por parte de la Junta Federal de Investigación. Dichas compras de acciones están sujetas a la aprobación de la FDIC. Twin City es un pequeño banco comunitario en Longview, Washington, aproximadamente una hora al norte de Portland, Oregon. La participación tenía que superar el 10% para activar la divulgación.
Buckley confirmó el acuerdo a TechCrunch, pero se negó a decir cuán grande es una estaca que compró. Si posee el 11% o, por ejemplo, el 51%, entendemos que no es el único propietario. Aún así, cualquier cosa más del 10% lo convierte en un gran accionista. (Para comparación, las empresas públicas tienen que revelar todas las apuestas de propiedad del 5% o más).
La suposición en la industria era que Buckley quería un banco para promover las ambiciones de aumento, su inicio bancario como servicio (BAAS), dijeron múltiples fuentes a TechCrunch.
Lo que es particularmente salvaje es que una entidad misteriosa, muy probablemente una de las competidores de Buckley, se opuso a este acuerdo que contrató a una agencia para presentar la prensa sobre la redacción de historias negativas sobre él y él.
Pero, dijo Buckley a TechCrunch, esta era en realidad su tercera inversión en un banco comunitario de Washington y sus intereses no son lo que piensan sus competidores.
Este no es un esfuerzo para el aumento para ser dueño del banco, dijo. “Twin City Bank es y seguirá siendo un banco centrado en la comunidad”, dijo.
Silicon Valley encuentra un atajo bancario
El aumento ofrece una plataforma API que permite que los servicios financieros se atiendan programáticamente. Realiza tareas como transacciones automatizadas de compensación de la casa, cables, pagos en tiempo real, etc. Los clientes de aumento son en gran medida otros fintech como rampa, cheque y tubería.
Como primer empleado de Stripe, Buckley tiene “una gran reputación como ingeniero entre sus compañeros”, dijo una persona en la industria de FinTech a TechCrunch. Incluso algunos competidores de BAA hacen que los negocios aumenten cuando no pueden manejarlo ellos mismos.
Como la mayoría de las fintechs, aumente los socios con (y comparte ingresos con) bancos asegurados por la FDIC para ofrecer dichos servicios regulados. Obtener licencias bancarias en sí mismas es difícil y costoso. Incluso Chime, que ofrece cuentas corrientes y de ahorro y recientemente tuvo una OPI, no es un banco seguro de la FDIC, pero tiene socios bancarios.
En el caso de Aumente, funciona con Grasshopper Bank y First Internet Bank of Indiana. (Buckley dijo que no tiene inversión personal en ninguno de los dos).
Sin embargo, Baas es un mercado competitivo y lleno de gente. Eso ha llevado a un pequeño número de ellos a encontrar una solución para destacar: comprar pequeños bancos comunitarios directamente y eliminar los socios bancarios.
El mayor ejemplo de esto es William Hockey, cofundador de Plaid, cuya actual Fintech, columna, compró Northern California National Bank por $ 50 millones en 2021. Otro ejemplo es un banco de Kansas City llamado Lead, comprado y dirigido por los ex ejecutivos de bloques Jackie Reses, CEO de Lead, y Ronak Vyas, CTO.
Los peligros de las asociaciones de fintech
Buckley insiste en que no tiene planes de convertir Twin City en el banco de socios personales de su empresa o para aumentar sus ingresos con muchos socios de FinTech como los clientes de Incripción. Este último, él sabe, puede ser peligroso.
Por ejemplo, Evolve Bank, socio de muchos fintechs desde Affirm a Stripe, fue el objetivo de un gran ataque de ransomware en 2024. Esto fue poco después de que el sistema de la Reserva Federal emitió una orden de consentimiento de cese y desiste para evolucionar sobre los problemas que encontró con los sistemas de gestión de riesgos del banco. Evolve recibió la orden de implementar páginas de correcciones de cumplimiento. (El banco también se asoció con el colapso de la sínapería de inicio de BAAS).
“Twin City Bank no debería apoyar la banca patrocinadora”, explicó Buckley, refiriéndose a las asociaciones bancarias con Fintechs. “La banca del patrocinador requiere una capacidad y capacidad muy específicas para supervisar a los socios de manera segura y sólida. Solo los bancos especializados deberían hacerlo”.
Entonces, ¿por qué hacer una inversión tan grande si no para beneficiar el aumento? Porque le gustan los bancos comunitarios. Son los desvalidos del mundo bancario.
“Quizás hay una visión frecuente en la industria de la tecnología financiera de que los bancos comunitarios no pueden crecer por su cuenta. Pero la fortaleza de los bancos comunitarios es sus relaciones y conocimientos”, dijo.
Si el plan de Buckley para el banco cambia alguna vez, sus competidores de Baas estarán observando. En cuanto a la misteriosa entidad que espera detenerlo: es demasiado tarde. Dijo que recibió la aprobación de la “no objeción para el control” de la FDIC y que el acuerdo ya ha cerrado.
